작성자: Kenny Dolgin, Guidepoint, Data Insights
Edwards Lifesciences Corp.(NYSE: EW)는 약 30억 달러 규모의 경피적 심장 판막(THV) 시장의 선두 주자로, 2011년 미국에서 첫 번째 SAPIEN 판막을 출시한 후 현재 3세대 판막을 출시했습니다. 2013년부터 2017년까지 Edwards의 주가는 5년간 연평균 27%의 성장률을 기록하여 해당 기간 동안 의료기기 분야에서 가장 실적이 좋은 기업 중 하나가 되었습니다.
2017년 Edwards는 미국 THV 시장에서 약 71% 의 점유율을 차지하고 퇴출했으며 Medtronic이 나머지 29%를 차지했습니다. Edwards의 경영진은 2018년 말에 SAPIEN 3 Ultra 및 CENTERA 밸브의 출시와 2019년 3월에 PARTNER III 시험 결과가 발표될 때까지 2018년에도 미국 점유율을 유지할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나 애널리스트들은 특히 Edwards의 단기적인 제품 출시가 없다는 점을 감안할 때 Medtronic의 Evolut PRO 밸브의 강력한 판매에도 불구하고 회사의 점유율을 유지할 수 있는 능력에 대해 의문을 제기했습니다.
Edwards의 성장에 대한 이러한 우려 속에서, 투자자들은 2019년 초에 있을 PARTNER III 임상시험 결과를 기다리는 동안 Medtronic 및 잠재적으로 Boston Scientific과의 경쟁이 미치는 영향을 어떻게 평가할 수 있을까요?
Guidepoint Qsight가 그 해답입니다.
Guidepoint Qsight(Qsight)는 1,500개 이상의 병원의 월별 구매 현황을 거의 실시간으로 추적하는 미국 병원 구매 데이터를 제공합니다. 실적 발표에 앞서 Qsight의 데이터 및 예측 방법론에 따르면 Edwards의 2017년 4분기 미국 THV 매출 전망치가 스트리트 추정치보다 훨씬 높았습니다. Edwards의 2017년 4분기 미국 실적은 THV 매출이 스트리트 예상을 상회했다고 발표했으며, 다음 날 장 초반 주가는 6% 이상 급등했습니다.
Qsight의 월간 데이터는 또한 Medtronic의 Evolut PRO 및 향후 경쟁력 있는 출시가 Edwards의 미국 THV 시장 점유율에 미치는 영향에 대한 시기적절한 지표를 제공할 수 있습니다. 아래 차트는 Medtronic의 CoreValve(2014년 1분기), Evolut R(2015년 2Q) 및 Evolut PRO(2017년 2분기)에 대한 승인의 역사적 영향을 보여줍니다.
Edwards의 기존 또는 잠재적 주주로서 주요 제품 및 시장 점유율에 대한 실시간 데이터에 액세스하고 싶지 않은 이유는 무엇입니까?
Guidepoint Qsight Healthcare 소개
Guidepoint Qsight Healthcare는 헬스케어 산업에서 회사의 성과를 추적할 수 있는 다차원적이고 정량적인 뷰를 제공합니다. Guidepoint는 Guidepoint TRACKER의 주요 데이터와 함께 독점적인 산업 데이터를 활용하여 다른 곳에서는 찾을 수 없는 시장 역학에 대한 수준의 통찰력을 제공할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 추가 데이터가 추가되는 이 혁신적인 새로운 접근 방식은 투자 고객에게 높은 가치의 커버리지 기반 통찰력을 제공합니다.
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